In calitatea mea de consultant in afaceri sunt des solicitata sa fac analize financiare. Solcitarile vin atat din partea celor care doresc sa obțină un împrumut de la bancă, fie să obțină finanțare pentru o idee de afacere.
Cei mai mulți dintre cei care evaluează, de multe ori sunt încătușați în reguli impuse de instituția unde lucrează, nu au puterea sau imaginația de a ieși din acel cadru si trebuie să te conformezi tiparelor lor.
Dar există întotdeauna trucuri pentru a folosi acele informații care te avantajează, subliniindu-le și neinterpretându-le pe cele care nu iți sunt favorabile.
Ratele financiare pot fi folosite pentru a dezvolta o serie de statistici care să scoată la iveala potențialul financiar al unei companii. De cele mai multe ori, folosesc două modalități de utilizare:
1. Ratele obținute de companie sunt comparate cu media ramurii de activitate din care face parte. Trebuie să fim atenți să ne comparăm datele supuse analizei, oricare ar fi sursa acestor rate, cu standardele definite pentru companii din aceeași categorie și cu aproximativ aceeași valoare a profitului.
2 Analiza evoluției în timp a unei companii. Spre exemplu, evolutia marjei de profit al unei companii poate fi evaluat pentru o perioada de cinci sau zece ani. Este util adesea să se urmarească ratele-cheie în decursul a una sau doua perioade de recesiune pentru a determina cât de bine poate compania să reziste financiar în perioadele cu dificultăți economice.
Ratele financiare cheie sunt grupate în 3 categorii majore, respectiv:
1. Rentabilitatea: indicatori care măsoară capacitatea unei companii de a produce profit.
a) Rata rentabilitatii economice( ROE), care exprima eficienta utilizarii activelor, respectiv contributia acestora la obtinerea rezultatelor
ROE = Profit brut / Active totale x 100
b) Rata rentabilitatii activelor (ROA), care exprima eficienta utilizarii activelor societatii in activitatea operatională, respectiv gradul de rentabilitate al intregului capital investit in firma.
ROA = Profit net / Active totale x 100
c) Rata rentabilitatii financiare, care reflecta eficienta utilizarii capitalului investit de catre actionari
ROF = Profit net / Capitaluri proprii x 100
